Кількість абзаців - 426 Розмітка (ліва колонка)


Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди) (Повторне друге читання)

0. Проект  
1. (21.05.98)  
2. Закон України  
3. "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)"  
4. РОЗДІЛ І. ЗАГАЛЬНІ ПОЛОЖЕННЯ  
5. Цей Закон визначає правові та організаційні основи діяльності суб`єктів спільного інвестування, залучення та ефективного розміщення фінансових ресурсів на ринку цінних паперів.  
6. Стаття 1. Завдання Закону  
7. Завданням Закону є регулювання суспільних відносин, що виникають у сфері спільного інвестування щодо створення та діяльності суб'єктів спільного інвестування, забезпечення гарантій прав власності на цінні папери та захист прав учасників фондового ринку.  
8. Стаття 2. Законодавство у сфері спільного інвестування  
9. Відносини у сфері спільного інвестування регулюються Законами України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні", "Про цінні папери і фондову біржу", "Про господарські товариства", а також цим Законом та прийнятими відповідно до нього іншими нормативними актами.  
10. Стаття 3. Визначення термінів і понять  
11. Терміни, що вживаються в цьому Законі, мають таке значення:  
12. кошти спільного інвестування - кошти, залучені від інвесторів інституту спільного інвестування (далі - ІСІ), прибутки від здійснення операцій з активами ІСІ та прибутки, нараховані за активами ІСІ;  
13. активи ІСІ - сукупність майна та вимог, сформована за рахунок коштів спільного інвестування;  
14. афілійована особа:  
15. а) юридична особа, яка здійснює контроль над юридичною особою або контролюється юридичною особою, або перебуває під спільним контролем з такою юридичною особою;  
16. б) фізична особа або члени її сім'ї, які здійснюють контроль над юридичною особою. Членами сім'ї фізичної особи вважаються її чоловік або дружина, прямі родичі (діти або батьки) як фізичної особи, так і її чоловіка або дружини, а також чоловік або дружина будь-якого прямого родича фізичної особи;  
17. в) посадова особа юридичної особи, уповноважена провадити від її імені юридичні дії, спрямовані на встановлення, зміну або зупинення правових відносин, а також члени сім'ї такої особи;  
18. здійснення контролю - володіння безпосередньо або через афілійованих осіб найбільшою часткою (паєм, пакетом акцій) статутного фонду юридичної особи або управління найбільшою кількістю голосів у керівному органі юридичної особи або володіння часткою (паєм, пакетом акцій), що становить не менш як 20 відсотків від статутного фонду (капіталу) юридичної особи;  
19. Для фізичної особи загальна сума володіння часткою статутного фонду юридичної особи (голосів у керівному органі) визначається як загальна сума прав голосу, що належить цій фізичній особі, членам її сім'ї та юридичним особам, які контролюються цією фізичною особою або членами її сім'ї;  
20. відкрита підписка - розміщення цінних паперів шляхом відкритого продажу;  
21. відкритий продаж - відчуження цінних паперів як первинним, так і наступним власникам, коло яких заздалегідь не визначене. Будь-яке відчуження цінних паперів як первинним, так і наступним власникам з використанням оприлюдненої пропозиції завжди вважається відкритим продажем;  
22. викуп цінних паперів ІСІ - сплата емітентом інвестору вартості частини чистих активів ІСІ пропорційно кількості цінних паперів ІСІ, що належать інвесторові;  
23. випуск цінних паперів - сукупність певного виду цінних паперів одного емітента та однієї номінальної вартості, що забезпечує їх власникам однаковий обсяг прав і можливість мати однакові умови розміщення на фондовому ринку відповідно до порядку, встановленого цим Законом та Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку (далі - Комісія);  
24. конвертація цінних паперів ІСІ - вилучення емітентом з обігу та анулювання цінних паперів одного виду шляхом їх обміну на цінні папери іншого виду цього ж емітента або на цінні папери іншого емітента (у разі реорганізації цього емітента);  
25. розміщення цінних паперів - відчуження цінних паперів первинним власникам шляхом укладення цивільно-правових угод;  
26. інвестиційна декларація - складова частина регламенту пайового інвестиційного фонду, в якій визначаються основні напрями та обмеження інвестиційної діяльності фонду;  
27. інвестиційний сертифікат - цінний папір, який випускається керуючим активами інвестиційного фонду і засвідчує право власності інвестора на частку в пайовому інвестиційному фонді;  
28. прилюдна пропозиція - повідомлення про відкритий продаж цінних паперів, зроблене у засобах масової інформації або іншим чином та звернене до невизначеної кількості осіб, або пропозиція щодо передачі прав власності на цінні папери, звернена більш як до 100 осіб;  
29. проголошені цінні папери ІСІ - цінні папери ІСІ, на які пропонується відкрита підписка;  
30. проспект емісії цінних паперів ІСІ - документ, який містить інформацію про відкриту підписку на цінні папери ІСІ;  
31. розміщення цінних паперів - відчуження цінних паперів первинним власникам шляхом укладення цивільно-правових угод;  
32. розміщені цінні папери - цінні папери ІСІ, придбані інвесторами під час розміщення;  
33. регламент - документ, який визначає особливості діяльності ІСІ;  
34. цінні папери ІСІ - акції корпоративного інвестиційного фонду та інвестиційні сертифікати пайового інвестиційного фонду;  
35. вартість чистих активів ІСІ - величина, що визначається як різниця між сумою активів ІСІ з урахуванням їх ринкової вартості і розміром зобов'язань ІСІ.  
36. Стаття 4. Інститут спільного інвестування  
37. Інститут спільного інвестування (ІСІ) - це організаційно-правова форма діяльності, пов'язана з об'єднанням (залученням) грошових коштів інвесторів з метою отримання прибутку від вкладення їх у цінні папери інших емітентів та нерухомість.  
38. Стаття 5. Класифікація інститутів спільного інвестування  
39. Інститути спільного інвестування залежно від виду їх діяльності можуть бути відкритого, інтервального та закритого типу.  
40. ІСІ належить до відкритого типу, якщо він (або його керуючий активами) бере на себе зобов'язання здійснювати у будь-який час за вимогою інвесторів викуп цінних паперів, емітованих цим ІСІ (або його керуючим активами).  
41. ІСІ належить до інтервального типу, якщо він (або його керуючий активами) бере на себе зобов'язання здійснювати за вимогою інвесторів викуп цінних паперів, емітованих цим ІСІ (його керуючий активами) протягом обумовленого у проспекті емісії строку, але не рідше одного разу на рік.  
42. ІСІ належить до закритого типу, якщо він (або його керуючий активами) не здійснює до моменту його реорганізації або ліквідації викуп власних цінних паперів, емітованих цим ІСІ (або його керуючий активами).  
43. Інститути спільного інвестування можуть бути строковими та безстроковими.  
44. Строковий ІСІ створюється на певний строк, встановлений у проспекті емісії, після закінчення якого зазначений ІСІ ліквідується або реорганізується.  
45. ІСІ закритого типу може створюватися лише на визначений строк.  
46. Інститути спільного інвестування можуть бути диверсифікованими і недиверсифікованими.  
47. ІСІ вважається диверсифікованим, якщо він одночасно відповідає таким вимогам:  
48. вартість цінних паперів одного емітента (за винятком державних цінних паперів) не перевищує 10 відсотків сумарної вартості активів ІСІ;  
49. кількість цінних паперів одного емітента в активах ІСІ не перевищує 10 відсотків загального обсягу їх емісії;  
50. сумарна вартість цінних паперів, що становлять активи ІСІ у кількості, більшій, ніж 5 відсотків загального обсягу їх емісії, не перевищує 40 відсотків вартості чистих активів ІСІ;  
51. не менш як 90 відсотків вартості всіх активів становлять грошові кошти, державні цінні папери, цінні папери інших емітентів, що пройшли лістинг на фондовій біржі або у торговельно-інформаційній системі.  
52. Інститути спільного інвестування, які не мають ознак диверсифікованого ІСІ, є недиверсифікованими.  
53. Інститутами спільного інвестування відкритого типу можуть бути тільки диверсифіковані ІСІ.  
54. Стаття 6. Аудиторська перевірка ІСІ  
55. З метою перевірки і підтвердження правильності річної фінансової звітності керуючий активами повинен щорічно залучати професійного аудитора для встановлення відповідності зазначеної звітності результатам своєї діяльності з активами ІСІ.  
56. Аудитор не може бути афілійованою особою керуючого активами.  
57. Аудит результатів діяльності керуючого активами з активами відповідного ІСІ здійснюється відповідно до вимог, установлених Законом України "Про аудиторську діяльність".  
58. Стаття 7. Державне регулювання у сфері спільного інвестування  
59. Державне регулювання у сфері спільного інвестування здійснює Комісія відповідно до Закону України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні".  
60. РОЗДІЛ ІI. КОРПОРАТИВНИЙ ІНВЕСТИЦІЙНИЙ ФОНД  
61. Стаття 8. Поняття корпоративного інвестиційного фонду  
62. Корпоративний інвестиційний фонд - це відкрите акціонерне товариство, для якого спільне інвестування є виключним видом діяльності.  
63. Стаття 9. Порядок створення корпоративного інвестиційного фонду  
64. Корпоративний інвестиційний фонд створюється виключно у формі відкритого акціонерного товариства відповідно до Закону України "Про господарські товариства" з урахуванням особливостей цього Закону.  
65. Чисельність акціонерів корпоративного інвестиційного фонду не може бути меншою, ніж 100 акціонерів.  
66. Корпоративний інвестиційний фонд не може бути заснований юридичними особами, у статутному фонді яких частка держави або органів місцевого самоврядування перевищує 25 відсотків.  
67. Стаття 10. Документи корпоративного інвестиційного фонду  
68. Корпоративний інвестиційний фонд провадить свою діяльність на підставі установчого договору, статуту та регламенту.  
69. Статут корпоративного інвестиційного фонду, крім положень, передбачених законодавством, повинен також містити відомості про:  
70. тип корпоративного інвестиційного фонду (відкритий, інтервальний чи закритий);  
71. вид корпоративного інвестиційного фонду (диверсифікований, недиверсифікований);  
72. спільне інвестування як виключну діяльність корпоративного інвестиційного фонду;  
73. обмеження у діяльності відповідно до цього Закону;  
74. акції корпоративного інвестиційного фонду, які повинні бути тільки простими іменними однакової номінальної вартості;  
75. розмір початкового капіталу та кількість акцій, що становлять початковий капітал корпоративного інвестиційного фонду.  
76. Зміни та доповнення до статуту корпоративного інвестиційного фонду вносяться в установленому законодавством порядку з обов'язковим повідомленням Комісії.  
77. Регламент повинен містити відомості про:  
78. умови, за яких може бути проведена зміна керуючого активами або зберігача, та порядок такої зміни із зазначенням дій, спрямованих на захист прав акціонерів;  
79. порядок визначення вартості чистих активів та вартості розміщення (викупу) акцій;  
80. розмір винагороди та/або покриття витрат, пов'язаних з діяльністю фонду, що можуть бути сплачені керуючому активами фонду;  
81. порядок розподілу прибутку корпоративного інвестиційного фонду;  
82. порядок та строки викупу корпоративним інвестиційним фондом своїх акцій на вимогою інвесторів.  
83. Регламент затверджується засновниками корпоративного інвестиційного фонду. Зміни та доповнення до регламенту затверджуються загальними зборами акціонерів. Регламент, зміни та доповнення до нього підлягають реєстрації у Комісії.  
84. У документах корпоративного інвестиційного фонду в його назві обов'язково зазначаються слова "корпоративний інвестиційний фонд" та тип і вид фонду.  
85. Стаття 11. Статутний капітал корпоративного інвестиційного фонду  
86. Статутний капітал корпоративного інвестиційного фонду формується виключно за рахунок грошових коштів акціонерів, внесених шляхом придбання ними акцій. Розмір початкового статутного капіталу корпоративного інвестиційного фонду встановлюється Комісією і не може бути менше розміру, передбаченого Законом України "Про господарські товариства" для акціонерних товариств відкритого типу.  
87. Початковий статутний капітал корпоративного інвестиційного фонду сплачується засновниками до його реєстрації.  
88. Стаття 12. Діяльність корпоративного інвестиційного фонду  
89. Корпоративний інвестиційний фонд провадить свою діяльність, якщо 70 або більше відсотків середньорічної вартості активів, що належать йому на правах власності, вкладені у цінні папери.  
90. Вимоги цього Закону та нормативних актів Комсії щодо складу активів ІСІ застосовуються до корпоративного інвестиційного фонду через 6 місяців після його реєстрації, порядок якої встановлюється Комісією.  
91. Корпоративний інвестиційний фонд провадить свою діяльність через керуючого активами.  
92. У відносинах з третіми особами керуючий активами повинен діяти від імені та в інтересах корпоративного інвестиційного фонду.  
93. Договір з керуючим активами про управління активами корпоративного інвестиційного фонду укладається на строк не більш як три роки і може бути пролонгований тільки рішенням загальних зборів акціонерів фонду.  
94. Корпоративний інвестиційний фонд не відповідає за зобов'язаннями держави, а держава не відповідає за зобов'язаннями корпоративного інвестиційного фонду.  
95. Стаття 13. Обмеження діяльності корпоративного інвестиційного фонду  
96. Корпоративний інвестиційний фонд не має права:  
97. випускати та розміщувати інші цінні папери;  
98. залучати позики у розмірі, що перевищує 10 відсотків його активів;  
99. надавати активи під заставу;  
100. розміщувати акції за ціною, нижчою від вартості чистих активів корпоративного інвестиційного фонду, що припадають на одну акцію;  
101. розміщувати акції понад проголошену кількість;  
102. відмовитись від викупу власних акцій за підстав, не зазначених у цьому Законі або у нормативних актах Комісії;  
103. створювати будь-які спеціальні або резервні фонди.  
104. Стаття 14. Акції корпоративного інвестиційного фонду  
105. Акції корпоративного інвестиційного фонду повинні бути тільки простими іменними однакової номінальної вартості.  
106. Відкрита підписка на акції провадиться після реєстрації фонду у реєстрі ІСІ. Корпоративні інвестиційні фонди інтервального або відкритого типу після реєстрації у реєстрі ІСІ розміщують свої акції за ціною вартості чистих активів, що припадають на одну акцію.  
107. Кожна розміщена акція корпоративного інвестиційного фонду надає її власникові однаковий обсяг прав. Розміщені акції корпоративного інвестиційного фонду, що розміщуються, можуть придбаватися лише за грошові кошти. Неповна сплата розміщених акцій не дозволяється.  
108. Порядок проведення відкритої підписки на акції корпоративного інвестиційного фонду визначається законодавством з урахуванням особливостей, встановлених цим Законом і нормативними актами Комісії. Строк відкритої підписки на акції корпоративного інвестиційного фонду відкритого або інтервального типу не обмежується.  
109. Після прийняття рішення про скликання загальних зборів корпоративного інвестиційного фонду викуп та розміщення акцій фонду припиняється за 30 днів до проголошеної дати проведення зборів з поновленням розміщення та викупу на наступний день після закінчення зборів.  
110. Стаття 15. Органи корпоративного інвестиційного фонду Органами корпоративного інвестиційного фонду є вищий та наглядовий орган фонду.  
111. Утворення інших органів корпоративного інвестиційного фонду, не передбачених цим Законом, забороняється.  
112. Стаття 16. Вищий орган корпоративного інвестиційного фонду  
113. Вищим органом корпоративного інвестиційного фонду є загальні збори акціонерів.  
114. До компетенції загальних зборів акціонерів корпоративного інвестиційного фонду, крім передбаченого Законом України "Про господарські товариства", належать:  
115. затвердження укладених договорів з керуючим активами та зберігачем;  
116. затвердження рішень про припинення або розірвання договорів з керуючим активами та зберігачем;  
117. затвердження змін і доповнень до регламенту фонду.  
118. Загальні збори акціонерів обирають членів наглядового органу корпоративного інвестиційного фонду.  
119. Повноваження загальних зборів акціонерів, визначені цим Законом, не можуть бути передані наглядовому органу фонду.  
120. У випадках, передбачених установчими документами, допускається прийняття рішення з питань, що належать до компетенції загальних зборів корпоративного інвестиційного фонду, шляхом опитування.  
121. У загальних зборах акціонерів корпоративного інвестиційного фонду можуть брати участь з правом дорадчого голосу представники керуючого активами, реєстратора, зберігача та незалежного оцінювача майна корпоративного інвестиційного фонду.  
122. Стаття 17. Скликання загальних зборів акціонерів корпоративного інвестиційного фонду  
123. Порядок скликання і проведення загальних зборів, а також умови скликання і проведення позачергових зборів акціонерів визначаються Законом України "Про господарські товариства".  
124. Позачергові збори акціонерів можуть скликатися за вимогою спостережної ради, керуючого активами або зберігача у разі:  
125. неплатоспроможності товариства;  
126. зменшення вартості чистих активів більш як на 25 відсотків порівняно з останньою оцінкою (для фондів закритого або інтервального типу);  
127. зменшення вартості чистих активів більш як на 15 відсотків за семиденний період (для корпоративних інвестиційних фондів відкритого типу);  
128. необхідності затвердження або розірвання договору з керуючим активами;  
129. необхідності обрання нових членів спостережної ради, якщо кількість обраних загальними зборами членів ради має меншість у її складі;  
130. наявності обставин, визначених у статуті корпоративного інвестиційного фонду.  
131. Стаття 18. Наглядовий орган корпоративного інвестиційного фонду  
132. Нагляд за діяльністю керуючого активами здійснює на підставі статуту корпоративного інвестиційного фонду спостережна рада.  
133. Спостережна рада збирається на свої засідання в строки, передбачені статутом, але не рідше одного разу на квартал. Голова спостережної ради організовує ведення протоколу.  
134. Рішення спостережної ради приймаються простою більшістю голосів і вважаються правомочними у разі участі в голосуванні не менш як 2/3 членів ради.  
135. Розмір винагороди членам спостережної ради корпоративного інвестиційного фонду затверджується загальними зборами акціонерів корпоративного інвестиційного фонду.  
136. Стаття 19. Склад спостережної ради корпоративного інвестиційного фонду  
137. Склад спостережної ради корпоративного інвестиційного фонду визначається його статутом, 2/3 якого обираються загальними зборами акціонерів корпоративного інвестиційного фонду.  
138. Представники керуючого активами, торговців цінними паперами корпоративного інвестиційного фонду, їх афілійованих осіб не можуть становити більшість спостережної ради.  
139. Будь-яка особа не може одночасно працювати у спостережних радах декількох корпоративних інвестиційних фондів, за винятком випадку, коли ці фонди мають того ж самого керуючого активами і ця особа є представником керуючого активами.  
140. До складу спостережної ради не можуть входити представники зберігача, реєстратора, аудитора та незалежного оцінювача майна корпоративного інвестиційного фонду.  
141. Стаття 20. Компетенція спостережної ради корпоративного інвестиційного фонду  
142. До компетенції спостережної ради корпоративного інвестиційного фонду належать:  
143. підготовка порядку денного загальних зборів акціонерів;  
144. визначення дати проведення загальних зборів, дати складання списку осіб, що мають право на участь у загальних зборах, та інші питання, пов'язані з організацією проведення загальних зборів;  
145. обрання голови спостережної ради (президента корпоративного інвестиційного фонду);  
146. підготовка для затвердження загальними зборами проекту рішення загальних зборів акціонерів про розмір дивідендів та порядок їх виплати;  
147. укладення та розірвання договору з керуючим активами, зберігачем, реєстратором, аудитором та незалежним оцінювачем майна;  
148. прийняття змін і доповнень до проспекту емісії акцій корпоративного інвестиційного фонду.  
149. Спостережна рада корпоративного інвестиційного фонду забезпечує контроль за належним виконанням умов договорів про управління фондом, зберігання його активів, ведення реєстру власників акцій, проведенням аудиторських перевірок його діяльності та оцінки його майна.  
150. Стаття 21. Припинення діяльності корпоративного інвестиційного фонду  
151. Корпоративний інвестиційний фонд припиняє свою діяльність шляхом реорганізації (злиття і приєднання, поділу, виділення, перетворення) або ліквідації з дотриманням вимог антимонопольного законодавства.  
152. Реорганізація та ліквідація корпоративного інвестиційного фонду здійснюється в порядку, визначеному Законом України "Про господарські товариства", з урахуванням особливостей, передбачених цим Законом.  
153. Корпоративний інвестиційний фонд ліквідується, якщо:  
154. внаслідок викупу акцій корпоративним інвестиційним фондом вартість його чистих активів стала меншою, ніж початковий розмір статутного капіталу, встановлений Комісією;  
155. спостережною радою корпоративного інвестиційного фонду у тримісячний строк не були укладені договори з керуючим активами або зберігачем.  
156. Комісія може порушувати питання про ліквідацію корпоративного інвестиційного фонду у разі коли:  
157. корпоративний інвестиційний фонд провадить свою діяльність без реєстрації у реєстрі ІСІ;  
158. корпоративний інвестиційний фонд провадить діяльність, заборонену цим Законом та іншими законодавчими актами, які регулюють відносини спільного інвестування.  
159. До складу ліквідаційної комісії обов'язково повинні входити представники керуючого активами, зберігача та Комісії.  
160. З моменту прийняття рішення про ліквідацію корпоративного інвестиційного фонду, йому забороняється розміщувати та викуповувати свої акції.  
161. Стаття 22. Розподіл активів корпоративного інвестиційного фонду у разі його ліквідації  
162. Розподіл активів корпоративного інвестиційного фонду у разі його ліквідації здійснюється у порядку, передбаченому цим Законом. У разі ліквідації корпоративного інвестиційного фонду ліквідаційна комісія складає ліквідаційний баланс.  
163. Після затвердження ліквідаційного балансу активи фонду у строк, що встановлюється Комісією, але не більшій, як 6 місяців, підлягають продажу за грошові кошти. Кошти, що залишилися після закінчення розрахунків з бюджетом та задоволення вимог кредиторів, розподіляються між акціонерами пропорційно кількості акцій, що їм належать, відповідно до порядку, встановленого законодавством.  
164. Після закінчення розрахунків у порядку, передбаченому цією статтею, ліквідаційна комісія подає Комісії звіт про результати ліквідації, який є підставою для вилучення фонду з реєстру ІСІ. Корпоративний інвестиційний фонд вважається ліквідованим після його вилучення з реєстру ІСІ.  
165. РОЗДІЛ ІIІ. ПАЙОВИЙ ІНВЕСТИЦІЙНИЙ ФОНД  
166. Стаття 23. Поняття пайового інвестиційного фонду  
167. Пайовий інвестиційний фонд - це активи, що одночасно перебувають у власності не менш як 100 інвесторів на праві спільної часткової власності та обліковуються керуючим активами окремо від обліку результатів його господарської діяльності. Пайовий інвестиційний фонд не є юридичною особою.  
168. Стаття 24. Порядок створення та провадження діяльності з управління пайовим інвестиційним фондом  
169. Пайовий інвестиційний фонд створюється за ініціативою керуючого активами шляхом придбання інвесторами випущених ним інвестиційних сертифікатів.  
170. Для створення пайового інвестиційного фонду керуючий активами має розробити та зареєструвати в Комісії регламент інвестиційного фонду, укласти договори з аудитором, зберігачем, реєстратором, оцінювачем майна, зареєструвати пайовий інвестиційний фонд у реєстрі ІСІ та організувати відкриту підписку на інвестиційні сертифікати фонду. Відкрита підписка на інвестиційні сертифікати здійснюється відповідно до порядку проведення відкритої підписки на цінні папери, визначеного законодавством, з урахуванням особливостей, встановлених цим Законом та нормативними актами Комісії. Строк відкритої підписки на інвестиційні сертифікати пайового інвестиційного фонду відкритого або інтервального типу, не обмежується.  
171. Активи пайового інвестиційного фонду повинні бути не меншими ніж мінімальний обсяг активів пайового інвестиційного фонду, розмір якого встановлюється Комісією.  
172. Вимоги щодо мінімального обсягу активів та кількості учасників застосовуються до пайового інвестиційного фонду не раніше, ніж через 6 місяців з дня його реєстрації.  
173. Пайовий інвестиційний фонд вважається створеним після реєстрації його у встановленому Комісією порядку.  
174. Облік результатів діяльності з управління майном пайовим інвестиційним фондом здійснюється керуючим активами окремо від обліку результатів його особистої господарської діяльності та обліку результатів діяльності інших ІСІ, активи яких перебувають в його управлінні.  
175. Кошти та цінні папери пайових інвестиційних фондів розміщуються на окремих рахунках у зберігача.  
176. Укладаючи договори за рахунок активів пайового інвестиційного фонду, керуючий активами діє від його імені, про що він обов'язково повідомляє третіх осіб та робить в усіх документах відповідну відмітку.  
177. Нерухоме майно, що становить активи пайового інвестиційного фонду, реєструється в установленому порядку на ім'я керуючого активами з відповідною відміткою. Керуючий активами є розпорядником цього нерухомого майна.  
178. У документах пайового інвестиційного фонду обов'язково зазначаються у його назві слова "пайовий інвестиційний фонд" та тип і вид фонду.  
179. Стаття 25. Регламент пайового інвестиційного фонду  
180. Особливості діяльності пайового інвестиційного фонду визначаються його регламентом.  
181. Регламент пайового інвестиційного фонду повинен містити відомості про:  
182. порядок визначення вартості чистих активів та ціни розміщення (викупу) інвестиційних сертифікатів;  
183. порядок визначення розміру винагороди та покриття витрат, пов'язаних з діяльністю фонду, що можуть бути сплачені керуючому активами;  
184. порядок розподілу прибутку;  
185. порядок та строки викупу інвестиційних сертифікатів керуючим активами пайового інвестиційного фонду на вимогу інвесторів;  
186. напрями інвестицій (інвестиційна декларація).  
187. Стаття 26. Участь у пайовому інвестиційному фонді  
188. Учасником пайового інвестиційного фонду є інвестор, що придбав інвестиційний сертифікат фонду.  
189. Проспект емісії інвестиційних сертифікатів - це прилюдна пропозиція (оферта) з умовами договору про приєднання до пайового інвестиційного фонду.  
190. Прийняття (акцепт) прилюдної пропозиції (укладення з керуючим активами договору про приєднання до пайового інвестиційного фонду) здійснюється інвестором шляхом придбання інвестиційного сертифіката пайового інвестиційного фонду за грошові кошти.  
191. Кожна частка учасника пайового інвестиційного фонду засвідчується інвестиційним сертифікатом.  
192. Інвестори пайового інвестиційного фонду не мають права втручатися у діяльність керуючого активами.  
193. Стаття 27. Інвестиційні сертифікати пайових інвестиційних фондів  
194. Інвестиційний сертифікат - це іменний цінний папір, який засвідчує право його власника на частку активів пайового інвестиційного фонду.  
195. Емітентом інвестиційних сертифікатів пайового інвестиційного фонду виступає його керуючий активами.  
196. Інвестиційний сертифікат надає кожному його власникові однакові права.  
197. Інвестиційні сертифікати можуть розміщуватись лише шляхом відкритого продажу. Випуск похідних цінних паперів на основі інвестиційних сертифікатів не допускається.  
198. Дивіденди за інвестиційними сертифікатами відкритого пайового інвестиційного фонду не нараховуються і не сплачуються.  
199. Кількість проголошених інвестиційних сертифікатів пайового інвестиційного фонду зазначається у проспекті емісії. Строк розміщення інвестиційних сертифікатів відкритого або інтервального пайового інвестиційного фонду не обмежується.  
200. Порядок розміщення та обігу інвестиційних сертифікатів пайових інвестиційних фондів встановлюється цим Законом та нормативними актами Комісії.  
201. Стаття 28. Заміна керуючого активами та ліквідація пайового інвестиційного фонду  
202. Заміна керуючого активами може здійснюватися в установленому Комісією порядку в разі: прийняття керуючим активами рішення про відмову від діяльності з управління активами створеного ним пайового інвестиційного фонду;  
203. скасування Комісією у керуючого активами дозволу (ліцензії) на провадження діяльності з управління активами ІСІ; ліквідації керуючого активами як юридичної особи.  
204. Пайовий інвестиційний фонд ліквідується за рішенням Комісії у разі:  
205. винесення Комісією рішення про неможливість заміни керуючого активами згідно з частинами другою, третьою та четвертою цієї статті;  
206. скасування дозволу зберігача пайового інвестиційного фонду та неукладення керуючим активами протягом 30 календарних днів договору з іншим зберігачем;  
207. закінчення строку, на який був створений закритий пайовий інвестиційний фонд.  
208. З моменту прийняття Комісією рішення про ліквідацію інвестиційного фонду розміщення та викуп сертифікатів припиняється.  
209. Стаття 29. Розподіл активів пайового інвестиційного фонду у разі його ліквідації  
210. У разі ліквідації пайового інвестиційного фонду керуючий активами складає ліквідаційний баланс. У процесі ліквідації пайового інвестиційного фонду його активи реалізуються за грошові кошти в строки, передбачені Комісією. Грошові кошти, отримані від реалізації, розподіляються:  
211. у першу чергу - вносяться обов'язкові платежі до Державного бюджету України;  
212. у другу чергу - здійснюються виплати кредиторам керуючого активами пайового інвестиційного фонду;  
213. у третю чергу - здійснюються виплати учасникам, що подали заявки на викуп інвестиційних сертифікатів до моменту прийняття рішення про ліквідацію пайового інвестиційного фонду;  
214. у четверту чергу - здійснюються виплати іншим власникам інвестиційних сертифікатів пайового інвестиційного фонду.  
215. Розподіл грошових коштів здійснюється після повного задоволення вимог попередньої черги.  
216. Після закінчення розрахунків у порядку, передбаченому цією статтею, керуючий активами подає Комісії звіт про результати ліквідації. Звіт є підставою для вилучення Комісією такого пайового інвестиційного фонду з реєстру ІСІ.  
217. Пайовий інвестиційний фонд вважається ліквідованим після його вилучення з реєстру ІСІ.  
218. РОЗДІЛ ІV. УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ ІСІ  
219. Стаття 30. Керуючий активами  
220. Управління активами ІСІ здійснює керуючий активами, що створюється відповідно до законодавства України, з метою провадження професійної діяльності з управління цінними паперами.  
221. Керуючий активами є юридичною особою, частка державного майна в статутному фонді якої не може перевищувати 10 відсотків.  
222. Діяльність керуючого активами провадиться на підставі дозволу (ліцензії), виданого Комісією, та відповідно до цього Закону і Положення про керуючого активами, яке затверджується Комісією.  
223. Порядок та умови видачі дозволу (ліцензії) на провадження діяльності з управління активами ІСІ затверджується Комісією. Вимоги до розміру статутного капіталу керуючого активами визначається Комісією.  
224. Можливість суміщення діяльності з управління цінними паперами з іншими видами професійної діяльності на ринку цінних паперів встановлюється нормативними актами Комісії.  
225. Керуючий активами може одночасно здійснювати управління активами кількох ІСІ.  
226. Стаття 31. Обмеження діяльності керуючого активами  
227. Діяльність керуючого активами може бути обмежена у випадках передбачених цим Законом.  
228. Керуючий активами під час провадження ним діяльності з управління активами ІСІ не має права:  
229. набувати за рахунок активів ІСІ цінні папери та майно, не передбачені проспектом емісії цінних паперів ІСІ;  
230. укладати угоди, що порушують або наслідком яких є порушення норм законодавства та вимог нормативних актів Комісії;  
231. здійснювати операції з цінними паперами за власні кошти;  
232. безоплатно відчужувати активи ІСІ;  
233. брати позику, що підлягає поверненню за рахунок активів ІСІ, в обсязі більш як 10 відсотків вартості чистих активів, на строк більший, ніж три місяці та з метою, іншою, ніж використання цих коштів для викупу цінних паперів ІСІ;  
234. надавати позику за рахунок активів ІСІ;  
235. використовувати активи ІСІ для забезпечення виконання зобов'язань, виникнення яких не пов'язане з функціонуванням відповідного ІСІ;  
236. придбавати векселі, похідні цінні папери, цінні папери ІСІ відкритого типу, якщо інше не встановлено нормативними актами Комісії;  
237. розміщувати цінні папери інших емітентів, крім цінних паперів ІСІ, активами яких він керує;  
238. укладати угоди купівлі, продажу або позики з афілійованими особами;  
239. укладати угоди продажу цінних паперів, які на дату укладення такої угоди не становлять активи ІСІ;  
240. набувати у власність або здійснювати функцію номінального утримувача щодо цінних паперів ІСІ, активами якого він керує;  
241. продавати цінні папери ІСІ зберігачу, реєстратору, незалежному оцінювачу та аудитору цього ІСІ, а також органам виконавчої влади та органам місцевого самоврядування;  
242. набувати у власність нерухоме майно, що становить активи відповідного ІСІ;  
243. укладати від імені ІСІ угоди, які за своїм характером можуть бути укладені лише ним особисто;  
244. відчужувати майно, яке належить йому, до активів ІСІ;  
245. відчужувати майно, яке становить активи ІСІ, на користь іншого ІСІ, яким він керує.  
246. Загальна сума вартості активів, що перебувають в управлінні одного керуючого активами, не може перевищувати величини, встановленої нормативними актами Комісії.  
247. Стаття 32. Винагорода керуючому активами  
248. Винагорода керуючому активами встановлюється у співвідношенні до вартості чистих активів або до збільшення вартості чистих активів, або шляхом поєднання цих двох методів. Винагорода керуючому активами сплачується грошовими коштами. Порядок виплати винагороди та її граничний розмір встановлюється нормативними актами Комісії.  
249. Положення про склад та розмір витрат, які пов'язані з виконанням керуючим активами своїх функцій та відшкодовуються за рахунок активів ІСІ, затверджується Комісією. Винагороди зберігачу, реєстратору, аудитору та незалежному оцінювачу становлять витрати, пов'язані з виконанням керуючим активами своїх функцій.  
250. Стаття 33. Ліцензування діяльності керуючого активами  
251. Діяльність з управління активами ІСІ провадиться на підставі дозволу (ліцензії), що видається в установленому Комісією порядку та відповідно до цього Закону.  
252. За рішенням Комісії дія дозволу (ліцензії) може бути призупинена у разі:  
253. неодноразового порушення вимог цього Закону, нормативних актів Комісії, статуту корпоративного інвестиційного фонду або регламенту ІСІ;  
254. виявлення недостовірних даних в документах, наданих керуючому активами для отримання дозволу (ліцензії);  
255. укладення керуючим активами договорів, які заподіюють шкоди інвесторам;  
256. укладення керуючим активами договорів на свою користь;  
257. порушення порядку оцінки вартості чистих активів ІСІ;  
258. порушення порядку та термінів подання звітності, а також подання керуючим активами звітності, що містить недостовірні відомості;  
259. відмови в проведенні перевірки або недопущення аудитора чи уповноважених осіб Комісії до матеріалів та документів під час проведення перевірки.  
260. У рішенні Комісії про призупинення дії дозволу (ліцензії) зазначаються: вид порушення, заходи для усунення порушення, термін його усунення, а також встановлюються обмеження операцій керуючого з активами ІСІ, що діють протягом усього строку призупинення дії дозволу (ліцензії), та порядок звітності про усунення порушення.  
261. Комісія має право на період призупинення дії дозволу (ліцензії) заборонити керуючому активами: розміщувати та викуповувати цінні папери ІСІ; набувати майно за рахунок активів ІСІ.  
262. Поновлення дії дозволу (ліцензії) проводиться за наслідками розгляду звіту керуючого активами про усунення порушення та проведеної у разі потреби перевірки інформації, що міститься у звіті.  
263. Комісія має право прийняти рішення про анулювання дозволу (ліцензії) керуючого активами у разі:  
264. здійснення керуючим активами під час дії договору на управління активами ІСІ іншої діяльності, ніж діяльність з управління активами ІСІ;  
265. неодноразового або грубого порушення цього Закону чи нормативних актів Комісії, що заподіяло значної шкоди інвесторам;  
266. не усунення порушення в строк, установлений в повідомленні Комісії про призупинення дії дозволу (ліцензії);  
267. не провадження керуючим активами діяльності з управління активами протягом двох років.  
268. Анулювання дозволу (ліцензії) керуючого активами є підставою для ліквідації пайового інвестиційного фонду або передачі сукупності активів та зобов`язань, що становлять пайовий інвестиційний фонд, іншому керуючому активами. Порядок такої передачі встановлюється Комісією.  
269. Призупинення дії та анулювання дозволу (ліцензії) може бути оскаржено керуючим активами в судовому порядку.  
270. Стаття 34. Відповідальність керуючого активами  
271. Керуючий активами несе повну майнову відповідальність за збитки, що були спричинені ІСІ його діями (бездіяльністю) або діями (бездіяльністю) його посадових осіб.  
272. Якщо керуючий активами перевищить свої повноваження або укладе угоду не від імені ІСІ, то він несе відповідальність за зобов'язаннями, які виникають внаслідок виконання таких угод, лише майном, що належить йому на праві власності.  
273. У разі визнання керуючого активами банкрутом активи ІСІ не можуть включатися до ліквідаційної маси керуючого активами.  
274. РОЗДІЛ V. СКЛАД ТА СТРУКТУРА АКТИВІВ ІСІ  
275. Стаття 35. Склад та структура активів ІСІ  
276. Активи диверсифікованого ІСІ складаються тільки з цінних паперів та грошових коштів, у тому числі в іноземній валюті. Перелік видів цінних паперів, які можуть становити активи диверсифікованого ІСІ, встановлюється нормативними актами Комісії.  
277. Вартість цінних паперів, які не пройшли лістинг на фондовій біржі або у позабіржовій торговельній системі, не може становити більш як 10 відсотків загальної вартості активів диверсифікованого ІСІ.  
278. Вартість цінних паперів, які не пройшли лістінг на фондовій біржі або у позабіржовій торговельній системі, та нерухомості не може становити більш як 60 відсотків загальної вартості активів недиверсифікованого ІСІ.  
279. Вартість цінних паперів іноземних емітентів не може бути більшою, ніж 20 відсотків загальної вартості активів будь-якого ІСІ.  
280. Активи ІСІ не можуть включати:  
281. цінні папери, випущені керуючим активами, зберігачем, реєстратором та аудитором цього ІСІ та афілійованими особами;  
282. цінні папери іноземних держав та іноземних юридичних осіб, допущені до торгів менше, ніж на двох провідних іноземних біржах чи позабіржових торговельних системах, перелік яких визначається Комісією; цінні папери інших ІСІ;  
283. векселі та ощадні сертифікати на суму більш як 10 відсотків вартості активів ІСІ, якщо інше не встановлено нормативними актами Комісії;  
284. похідні цінні папери, якщо інше не встановлено нормативними актами Комісії.  
285. Вимоги до складу та структури активів інститутів спільного інвестування, встановлені цим Законом, застосовуються через 6 місяців з дати реєстрації ІСІ в Комісії.  
286. Комісія може встановити додаткові вимоги щодо нормативів ліквідності для ІСІ закритого та інтервального типу на дату, яка передує даті викупу.  
287. Стаття 36. Визначення вартості чистих активів ІСІ  
288. Вартість чистих активів ІСІ визначається керуючим активами разом із зберігачем відповідно до регламенту ІСІ та нормативних актів Комісії.  
289. Вартість чистих активів ІСІ відкритого типу визначається на кінець кожного робочого дня.  
290. Вартість чистих активів ІСІ інтервального та закритого типу визначається на кінець кожного робочого дня, що передує дню прийому заявок на розміщення та викуп цінних паперів, але не рідше, ніж раз у квартал.  
291. Особливості бухгалтерського обліку ІСІ встановлюються нормативними актами Комісії за погодженням з Міністерством фінансів України.  
292. Довідка про вартість чистих активів ІСІ та додатки до неї є документами звітності корпоративного інвестиційного фонду та керуючого активами пайового інвестиційного фонду. Форма та порядок надання довідки встановлюється Комісією.  
293. Стаття 37. Визначення вартості цінного паперу ІСІ  
294. Розрахункова вартість цінного паперу ІСІ визначається як співвідношення загальної вартості чистих активів ІСІ до кількості його цінних паперів. Кількість цінних паперів ІСІ, що придбаваються інвесторами, визначається виходячи з розрахункової вартості цінного паперу, що встановлюється на наступний день після подання заявки.  
295. У заявці зазначається кількість цінних паперів ІСІ, що викупаються, та сума грошових коштів, що вноситься на дату подачі заявки на придбання цінних паперів ІСІ.  
296. Стаття 38. Незалежний оцінювач майна ІСІ  
297. Незалежний оцінювач майна ІСІ - це суб'єкт підприємницької діяльності, який на підставі відповідного дозволу (сертифіката) здійснює за рахунок ІСІ визначення вартості нерухомого майна ІСІ під час його придбання або відчуження.  
298. Умови та порядок видачі дозволу (сертифіката) на провадження діяльності з оцінки майна, підстави та порядок припинення дії або анулювання дозволу (сертифіката) визначаються законодавством України.  
299. Діяльність незалежного оцінювача майна ІСІ провадиться відповідно до договору, що укладається між ним та корпоративним інвестиційним фондом або керуючим активами пайового інвестиційного фонду. Вимоги до договору про надання послуг з оцінки вартості нерухомого майна ІСІ затверджуються Комісією.  
300. Незалежним оцінювачем майна ІСІ не можуть бути афілійовані особи, керуючий активами, зберігач, аудитор, їх афілійовані особи.  
301. РОЗДІЛ VІ. ОСОБЛИВОСТІ ЕМІСІЇ ТА ОБІГУ ЦІННИХ ПАПЕРІВ ІНСТИТУТІВ СПІЛЬНОГО ІНВЕСТУВАННЯ.  
302. Стаття 39. Емісія та обіг цінних паперів ІСІ  
303. Емісія та обіг цінних паперів ІСІ регулюються законодавством України з урахуванням особливостей, визначених цим Законом та нормативними актами Комісії.  
304. Стаття 40. Проспект емісії цінних паперів ІСІ  
305. Проспект емісії цінних паперів ІСІ - це документ, який подається Комісії керуючим активами під час реєстрації емісії інвестиційних сертифікатів пайового інвестиційного фонду або акцій корпоративного інвестиційного фонду.  
306. Проспект емісії цінних паперів ІСІ підлягає обов'язковій реєстрації в Комісії та оприлюдненню згідно із законодавством про цінні папери. До проспектів емісій ІСІ відкритого або інтервального типу вносяться зміни та доповнення за результатами діяльності за рік.  
307. Проспект емісії повинен забезпечити отримання інвесторами на ринку цінних паперів всієї необхідної інформації про інвестиційну діяльність ІСІ:  
308. статут та регламент корпоративного інвестиційного фонду;  
309. регламент пайового інвестиційного фонду;  
310. фінансові умови емісії та правовий режим цінних паперів, що пропонуються для розміщення.  
311. Перелік даних, які повинні бути внесені до проспекту емісії цінних паперів ІСІ, визначається нормативними актами Комісії.  
312. Проспект емісії цінних паперів ІСІ має бути підписаний керівником та головним бухгалтером керуючого активами ІСІ. Особи, що підписали проспект, несуть відповідальність за достовірність інформації, що міститься у ньому.  
313. Збитки, завдані внаслідок подання недостовірної інформації, відшкодовуються в порядку, встановленому законодавством.  
314. Стаття 41. Реєстрація проспекту емісії цінних паперів ІСІ  
315. Реєстрація проспекту емісії цінних паперів ІСІ здійснюється Комісією за заявою керуючого активами ІСІ.  
316. Перелік документів, які необхідно подати для реєстрації проспекту емісії цінних паперів ІСІ, а також вимоги щодо їх оформлення та порядку засвідчення, визначаються нормативними актами Комісії.  
317. Комісія не пізніш як через 30 днів з моменту подання заяви та документів, необхідних для реєстрації проспекту емісії цінних паперів ІСІ, повинна зареєструвати його або прийняти мотивоване рішення про відмову в його реєстрації.  
318. Керуючий активами ІСІ має право здійснювати первинне розміщення цінних паперів тільки за умови реєстрації проспекту емісії цінних паперів ІСІ.  
319. Зареєстрований в Комісії проспект емісії цінних паперів ІСІ повинен бути опублікований в органах масової інформації у строки та в порядку, передбачені Законом України "Про цінні папери та фондову біржу".  
320. Зміни та доповнення до проспекту можуть бути внесені керуючим активами протягом семи днів з моменту їх виникнення в порядку, передбаченому для реєстрації проспекту емісії цінних паперів ІСІ.  
321. Зміни і доповнення до проспекту емісії цінних паперів ІСІ набирають чинності через 30 днів з моменту опублікування повідомлення про їх реєстрацію та повного тексту змін і доповнень.  
322. Стаття 42. Відмова у реєстрації проспекту емісії цінних паперів ІСІ  
323. Підставою для відмови у реєстрації проспекту емісії цінних паперів ІСІ може бути:  
324. порушення емітентом цінних паперів або керуючим активами вимог законодавства України про цінні папери та нормативних актів Комісії, в тому числі наявність у наданих документах відомостей, що дають змогу зробити висновок про суперечність умов випуску та обігу цінних паперів нормам законодавства про цінні папери;  
325. невідповідність поданих документів та відомостей, що містяться в них, вимогам нормативних актів Комісії;  
326. внесення в проспект емісії цінних паперів ІСІ і документи, які надаються для реєстрації проспекту, недостовірних відомостей.  
327. Повідомлення рішення про відмову в реєстрації проспекту емісії цінних паперів ІСІ із зазначенням підстави відмови надсилаються заявнику в триденний термін з дня прийняття відповідного рішення.  
328. Рішення Комісії про відмову в реєстрації проспекту емісії цінних паперів ІСІ скасовується у судовому порядку.  
329. Стаття 43. Порядок розміщення проголошених цінних паперів ІСІ  
330. Термін розміщення цінних паперів ІСІ, встановлений для досягнення нормативів діяльності ІСІ, визначається проспектом емісії цінних паперів ІСІ і не може перевищувати шести місяців з дня його реєстрації.  
331. Протягом строку, встановленого для досягнення нормативів діяльності ІСІ, розміщення цінних паперів ІСІ здійснюється за номінальною вартістю. Ціна розміщення цінного паперу ІСІ може збільшуватися лише на суму комісійної винагороди торговця цінними паперами.  
332. Сплата вартості цінних паперів ІСІ здійснюється тільки грошовими коштами. При цьому неповна оплата вартості цінних паперів або оплата у розстрочку не допускається.  
333. Протягом строку, встановленого для досягнення нормативів діяльності ІСІ, викуп розміщених цінних паперів не здійснюється. В такий строк керуючий активами має право використовувати грошові кошти, що надійшли у вигляді сплати номінальної вартості цінних паперів, тільки для інвестування в цінні папери, емітентом яких є держава або органи місцевого самоврядування.  
334. Після закінчення строку, встановленого для досягнення нормативів діяльності ІСІ протягом трьох днів, керуючий активами зобов'язаний подати Комісії звіт про результати розміщення цінних паперів ІСІ в порядку, встановленому Комісією.  
335. Комісія на підставі звіту виносить рішення про відповідність ІСІ вимогам щодо кількості учасників та мінімального обсягу активів. У разі коли ІСІ не відповідає зазначеним вимогам, Комісія визнає випуск цінних паперів ІСІ таким, що не відбувся та скасовує реєстрацію ІСІ. Усі кошти, отримані ІСІ, мають бути повернені інвесторам у місячний строк. Витрати, пов'язані з визнанням випуску таким, що не відбувся, покладаються на керуючого активами інвестиційного фонду, що має бути ліквідований.  
336. Стаття 44. Заявки на придбання та викуп цінних паперів ІСІ  
337. Заявки на придбання та викуп цінних паперів ІСІ подаються керуючому активами або торгівцям цінними паперами згідно із проспектом емісії цінних паперів ІСІ.  
338. Протягом строку, встановленого для досягнення нормативів діяльності ІСІ, приймаються тільки заявки на придбання цінних паперів ІСІ.  
339. Заявки на придбання та викуп цінних паперів ІСІ не відкликаються.  
340. Після закінчення строку, встановленого для досягнення нормативів діяльності ІСІ, заявки на придбання та викуп цінних паперів ІСІ подаються в терміни, встановлені проспектом емісії цінних паперів відповідного ІСІ.  
341. Стаття 45. Розміщення та викуп розміщених цінних паперів ІСІ  
342. Розміщення та викуп розміщених цінних паперів ІСІ здійснюється керуючим активами безпосередньо або через торговців цінними паперами ІСІ, з якими керуючий активами уклав відповідні угоди. Вимоги до договору про надання послуг з розміщення та викупу цінних паперів ІСІ затверджуються Комісією.  
343. Торгівець цінними паперами під час розміщення та викупу цінних паперів ІСІ діє на підставі дозволу (ліцензії) Комісії від імені та за рахунок корпоративного інвестиційного фонду або керуючого активами пайового інвестиційного фонду.  
344. Строк між сплатою інвестором грошових коштів відповідно до заявки на придбання цінних паперів ІСІ та датою його реєстрації у реєстрі власників цінних паперів ІСІ, а також між подачею інвестором заявки на викуп інвестиційних сертифікатів та здійсненням грошових розрахунків з ним не повинен перевищувати семи календарних днів.  
345. Розміщення та викуп цінних паперів ІСІ здійснюється за єдиними для всіх інвесторів цінами, встановленими на певну дату, виходячи з вартості чистих активів.  
346. Проспектом емісії цінних паперів ІСІ відкритого типу може встановлюватися мінімальна кількість цінних паперів цього ІСІ, що купуються, або мінімальний розмір грошових коштів, що вносяться в рахунок їх оплати.  
347. Викуп цінних паперів ІСІ відкритого типу здійснюється їх емітентом на вимогу інвесторів кожного робочого дня починаючи від дня, наступного за днем завершення строку, встановленого для досягнення нормативів діяльності ІСІ.  
348. Інвестори ІСІ інтервального типу мають право викупу емітентом цінних паперів цього ІСІ в строки, встановлені у проспекті емісії ІСІ інтервального типу.  
349. Керуючий активами, зберігач, реєстратор, аудитор, незалежний оцінювач майна та їх афілійовані особи не мають права придбавати цінні папери ІСІ, з яким вони уклали договори на обслуговування.  
350. Не можуть придбавати цінні папері ІСІ юридичні особи, в статутному фонді яких частка, що належить державі або органам місцевого самоврядування, перевищує 25 відсотків.  
351. Стаття 46. Конвертація цінних паперів ІСІ  
352. Цінні папері ІСІ, управління якими здійснює один керуючий активами, можуть за вимогою інвестора підлягати конвертації, якщо це передбачено їх проспектом емісії.  
353. Порядок конвертації цінних паперів ІСІ встановлюється Комісією.  
354. Стаття 47. Припинення розміщення та викупу цінних паперів ІСІ  
355. Розміщення цінних паперів ІСІ закритого типу припиняється в строки, що визначаються проспектом їх емісії.  
356. Розміщення та викуп цінних паперів ІСІ відкритого та інтервального типу припиняється за рішенням керуючого активами, якщо відповідно до регламенту ІСІ та нормативних актів Комісії цього вимагають інтереси інвесторів.  
357. У разі загрози спричинення суттєвої шкоди інтересам інвесторів або держави Комісія може вимагати призупинення розміщення та викупу цінних паперів ІСІ. Викуп цінних паперів припиняється керуючим активами тільки одночасно з припиненням їх розміщення.  
358. Якщо розміщення та викуп цінних паперів ІСІ відкритого або інтервального типу припинені, керуючий активами зобов'язаний у дводенний строк повідомити про це зберігача та Комісію із зазначенням причин такого припинення.  
359. Комісія повинна розглянути обставини та підстави для припинення розміщення та викупу цінних паперів ІСІ відкритого або інтервального типу протягом семи днів. На підставі розгляду Комісія може винести рішення про необгрунтованість такого припинення та зобов'язати керуючого активами поновити розміщення та викуп цінних паперів ІСІ.  
360. Стаття 48. Обіг цінних паперів ІСІ  
361. Цінні папери ІСІ закритого типу підлягають вільному обігу на вторинному ринку цінних паперів.  
362. Обіг цінних паперів ІСІ відкритого та інтервального типу обмежується.  
363. Відчуження інвесторами цінних паперів ІСІ відкритого типу може здійснюватися лише шляхом їх викупу керуючим активами. Відчуження цінних паперів ІСІ відкритого типу третім особам не дозволяється, крім випадків правонаступництва та дарування.  
364. РОЗДІЛ VII. ПОРЯДОК ТА ОБСЯГ РОЗКРИТТЯ ІНФОРМАЦІЇ ІСІ  
365. Стаття 49. Порядок розкриття інформації ІСІ  
366. Інформація про діяльність ІСІ доводиться до відома заінтересованих осіб шляхом:  
367. опублікування в офіційних друкованих виданнях Комісії;  
368. опублікування в засобах масової інформації;  
369. надання документів Комісії.  
370. Керуючий активами відкритого або інтервального типу зобов'язаний не пізніше 30 квітня передати на реєстрацію в Комісію проспект емісії цінних паперів ІСІ на поточний рік з внесеними до нього змінами відповідно до результатів діяльності ІСІ за попередній рік. Зміни до зазначеного проспекту відповідно до результатів діяльності за попередній рік розробляються керуючим активами та підтверджуються зберігачем і аудитором.  
371. Керуючий активами закритого типу має подати не пізніше 30 квітня Комісії річний звіт про результати діяльності ІСІ. Річний звіт ІСІ закритого типу має бути опублікований не пізніше семи днів з дати затвердження його Комісією.  
372. Диверсифіковані ІСІ не пізніше двох місяців з дати закінчення півріччя повинні опублікувати та подати Комісії звіт про результати діяльності за відповідне півріччя.  
373. Зміни до проспекту емісії цінних паперів ІСІ (річний та піврічний звіт) повинні містити таку інформацію:  
374. баланс та звіт про прибутки і збитки;  
375. звіт про активи ІСІ;  
376. звіт про вартість чистих активів ІСІ; відомості про винагороду керуючого активами; відомості про витрати, що відшкодовуються за рахунок ІСІ;  
377. Інформація, яка підлягає опублікуванню відповідно до цього Закону, не є конфіденційною. Опублікування та оприлюднення цієї інформації здійснюється керуючим активами за рахунок коштів ІСІ.  
378. Визначена вартість чистих активів підлягає оприлюдненню.  
379. Стаття 50. Обсяг інформації ІСІ, порядок та строки її подання Комісії  
380. Інформація про діяльність спільного інвестування подається Комісії у разі:  
381. реєстрації проспекту першої та наступних емісій цінних паперів ІСІ;  
382. реєстрації випуску цінних паперів першої та наступних емісій;  
383. звітування за результатами господарсько-фінансової діяльності;  
384. повідомлення про зміни, що відбулися в господарській діяльності інституту спільного інвестування і впливають на вартість цінних паперів ІСІ або розмір доходу за ними;  
385. перевірок діяльності ІСІ співробітниками Комісії.  
386. Обсяг, порядок та строки подання ІСІ цих документів встановлюються Комісією. Комісія може встановлювати додаткові вимоги щодо форми наданих на електронних носіях документів.  
387. Будь-які матеріали, які планується використати для реклами або продажу цінних паперів ІСІ, повинні затверджуватися керуючим активами та передаватися Комісії не пізніше ніж за 5 днів до моменту їх оприлюднення. Реклама цінних паперів ІСІ повинна вказувати на наявність проспекту емісії цінних паперів ІСІ та умови його отримання.  
388. РОЗДІЛ VІІI. ЗБЕРІГАННЯ АКТИВІВ ТА ОБЛІК ПРАВ ВЛАСНОСТІ НА ЦІННІ ПАПЕРИ ІСІ  
389. Стаття 51. Зберігач  
390. Усі активи ІСІ мають зберігатися у зберігача. Надання послуг щодо зберігання цінних паперів ІСІ та обліку прав власності на них, а також обслуговування операцій ІСІ здійснюється зберігачем, який повинен діяти виключно в інтересах інвесторів ІСІ. Зберігач - це комерційний банк, що створюється в установленому законодавством порядку.  
391. Зберігачем ІСІ не може бути керуючий активами, незалежний оцінювач майна, їх афілійовані особи.  
392. Кожен інвестиційний фонд повинен мати тільки одного зберігача.  
393. Стаття 52. Діяльність зберігача  
394. Зберігач провадить діяльність на підставі статуту, договору на обслуговування ІСІ, укладеного з керуючим активами, та дозволу (ліцензії) Комісії. Вимоги до договору обслуговування ІСІ затверджуються Комісією.  
395. В управлінні зберігачем не можуть брати участь посадові особи керуючого активами та корпоративного інвестиційного фонду (директори та їх заступники, керівники підрозділів, які безпосередньо здійснюють операції з цінними паперами, фахівці, які беруть участь в укладенні договорів з цінних паперів).  
396. Забороняється зберігачу використовувати активи ІСІ для здійснення власних операцій та діяти як номінальний утримувач цінних паперів ІСІ. Зберігач зобов'язаний здійснювати контрольні функції, що забезпечують дотримання реґламенту та проспекту емісії цінних паперів ІСІ з боку керуючого активами, а також відповідних положень цього Закону і нормативних актів Комісії.  
397. Зберігач має здійснювати контроль за діяльністю керуючого активами стосовно практики розрахунку вартості чистих активів, розміщення та викупу цінних паперів ІСІ, використання прибутків, отриманих на активи ІСІ, розрахунків витрат, що мають бути відшкодовані керуючому активами за рахунок активів ІСІ. Для цього зберігач зобов'язаний один раз на тиждень для ІСІ відкритого типу і не менше одного разу на квартал для ІСІ інтервального та закритого типу перевіряти правильність розрахунків вартості чистих активів, виконаних керуючим активами. Крім цього, не менше одного разу на квартал зберігач повинен здійснювати перевірку розрахунків витрат керуючого активами ІСІ, які відшкодовуються за рахунок активів ІСІ.  
398. Зберігач інформує Комісію про будь-які дії керуючого активами, що не відповідають проспекту емісії цінних паперів ІСІ або порушують реґламент ІСІ, нормативні акти Комісії чи цей Закон. Зберігач зобов'язаний подати цю інформацію протягом одного дня. У разі невиконання цієї вимоги зберігач несе відповідальність за збитки, завдані акціонерам або учасникам ІСІ. Зберігач зобов'язаний вимагати скликання позачергових зборів акціонерів корпоративного інвестиційного фонду у випадках, передбачених статтею 17 цього Закону, та призначити свого представника у ліквідаційну комісію у разі ліквідації ІСІ.  
399. Зберігач, дія договору з яким призупинена, здійснює виконання своїх обов'язків до моменту передачі всіх документів іншому зберігачу або відновлення дії договору.  
400. Стаття 53. Обслуговування грошових коштів ІСІ  
401. Грошові кошти корпоративного інвестиційного фонду зараховуються на його рахунок у зберігача відповідно до умов договору на обслуговування ІСІ.  
402. Грошові кошти пайового інвестиційного фонду зараховуються на окремий рахунок керуючого активами у зберігача окремо від власних коштів керуючого активами, коштів інших пайових інвестиційних фондів та відповідно до умов договору на обслуговування ІСІ.  
403. Зберігач зобов'язаний зараховувати грошові кошти, що надходять на рахунок корпоративного інвестиційного фонду або керуючого активами пайового інвестиційного фонду, зберігати їх та перераховувати (видавати) згідно з вимогами законодавства України та договором на обслуговування ІСІ.  
404. Вимоги до договору на обслуговування ІСІ встановлюються Комісією.  
405. Стаття 54. Відповідальність зберігача  
406. Зберігач не несе відповідальності за зобов'язаннями ІСІ, а ІСІ не несе відповідальності за зобов'язаннями зберігача. Відповідальність зберігача щодо ІСІ, який він обслуговує, визначається умовами договору на обслуговування ІСІ та цим Законом.  
407. РОЗДІЛ ІХ. РЕЄСТР ВЛАСНИКІВ ІМЕННИХ ЦІННИХ ПАПЕРІВ ІСІ  
408. Стаття 55. Реєстр власників іменних цінних паперів ІСІ  
409. Власники іменних цінних паперів ІСІ підлягають реєстрації відповідно до вимог законодавства.  
410. Стаття 56. Ведення реєстру власників цінних паперів ІСІ Реєстр власників іменних цінних паперів ІСІ веде реєстратор на підставі дозволу (ліцензїї), виданого Комісією, та відповідно до договору з керуючим активами.  
411. Порядок отримання дозволу (ліцензії) на ведення реєстру, Положення про порядок ведення реєстру ІСІ та вимоги до договору на ведення реєстру власників іменних цінних паперів ІСІ затверджуються Комісією.  
412. РОЗДІЛ Х. Державний контроль у сфері спільного інвестування  
413. Стаття 57. Державний контроль у сфері спільного інвестування  
414. Державний контроль у сфері спільного інвестування здійснюється Комісією та іншими державними органами в межах їх повноважень з метою дотримання законодавства та захисту прав інвесторів.  
415. Стаття 58. Державний контроль за дотриманням антимонопольного законодавства  
416. Державний контроль за дотриманням антимонопольного законодавства інвестиційними фондами, керуючими активами, зберігачами та реєстраторами інститутів спільного інвестування здійснює Антимонопольний комітет України.  
417. РОЗДІЛ ХІ. ПРИКІНЦЕВІ ПОЛОЖЕННЯ  
418. Закон України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні фонди)" набирає чинності з дня його опублікування.  
419. Установити, що з введенням в дію цього Закону створення інститутів спільного інвестування (інвестиційних фондів та інвестиційних компаній) відповідно до Указу Президента України від 19 лютого 1994 року N55 "Про інвестиційні фонди іа інвестиційні компанії" забороняється.  
420. Установити, що інститути спільного інвестування (інвестиційні фонди та інвестиційні компанії), які були створені до набрання чинності цим Законом у встановленому законодавством порядку та залучили і продовжують залучати приватизаційні папери, у шестимісячний строк після закінчення терміну обігу приватизаційних паперів згідно із законодавством України повинні виконати свої зобов'язання перед учасниками та привести установчі документи і діяльність у відповідність з вимогами цього Закону.  
421. Установити, що інвестиційні фонди та інвестиційні компанії, які були створені до набрання чинності цим Законом у встановленому законодавством порядку та не залучали приватизаційних паперів, у шестимісячний строк після набрання чинності цим Законом повинні привести установчі документи та умови здійснення випуску інвестиційних сертифікатів у відповідність з вимогами цього Закону.  
422. Реорганізація інвестиційних фондів та інвестиційних компаній провадиться без призупинення їх діяльності.  
423. Кабінету Міністрів України разом з Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку у тримісячний термін:  
424. подати Верховній Раді України пропозиції щодо приведення законодавчих актів України у відповідність з цим Законом;  
425. затвердити порядок реорганізації інвестиційних фондів та інвестиційних компаній, створених до набрання чинності цим Законом. Державній комісії з цінних паперів та фондового ринку у тримісячний термін затвердити нормативні акти, передбачені цим Законом.